Forex Verkope Makelaar

Forex Trading FXCM 'n leidende forex makelaar Wat is Forex Forex is die mark waar al die wêrelde geldeenhede handel. Die forex mark is die grootste, mees likiede mark in die wêreld met 'n gemiddelde daaglikse handel volume oorskry 5300000000000. Daar is geen sentrale ruil as hy handel dryf oor die toonbank. Forex kan jy koop en verkoop geldeenhede, soortgelyk aan-beurs behalwe jy dit 24 uur per dag, vyf dae per week kan doen, moet jy toegang tot marge handel, en julle blootstelling aan internasionale markte te verkry. FXCM is 'n toonaangewende forex makelaars. Regverdig en deursigtig uitvoering Sedert 1999 FXCM het uiteengesit om die beste aanlyn forex ervaring in die mark te skep. Ons baanbreker in die geen gemeenskap Balie uitvoering forex model, die verskaffing van mededingende, deursigtige uitvoering vir ons handelaars. Die bekroonde Customer Service Met top-vlak handel onderwys en kragtige instrumente, lei ons duisende van die handelaars deur die buitelandse valuta mark, met 24/7 kliëntediens. Vind die FXCM voordeel. Gemiddeld Spreads: Tyd gemiddelde versprei is afgelei van verhandelbare pryse op FXCM van April 1, 2016 tot 30 Junie, 2016. Die verspreiding syfers is slegs vir inligting doeleindes. FXCM is nie aanspreeklik wees vir foute, weglatings of vertragings of vir optrede in die vertroue op die inligting. Live Spreads Widget: Dynamic live versprei is die beste beskikbare pryse van FXCMs geen gemeenskap Balie uitvoering. Wanneer statiese versprei word vertoon, die syfers is tyd-geweegde gemiddeldes afgelei van verhandelbare pryse op FXCM van 1 April 2016 tot 30 Junie 2016. Spreads getoon is beskikbaar op Standard en Active Trader-kommissie gebaseer rekeninge. Die verspreiding syfers is slegs vir inligting doeleindes. FXCM is nie aanspreeklik wees vir foute, weglatings of vertragings, of vir optrede in die vertroue op die inligting. Mini Rekeninge: Mini rekeninge bied 21 munt pare en 'n standaard te Hantering Desk uitvoering waar prys arbitrage strategieë word verbied. FXCM bepaal, in sy uitsluitlike diskresie, wat insluit 'n prys arbitrage strategie. Mini rekeninge bied versprei plus winsopslag pryse. Mini rekeninge gebruik te maak van verbode strategieë of met reg oortref 20000 eej kan omgeskakel word na geen gemeenskap Balie uitvoering. Sien Uitvoering risiko's. Customer Service Aflaai Begin sagteware Popular Platforms Oor FXCM Forex Rekeninge Meer Resources Volg ons hoërisiko-belegging Waarskuwing: Handel buitelandse valuta en / of kontrakte vir verskille op marge dra 'n hoë vlak van risiko, en mag nie geskik vir alle beleggers nie. Die moontlikheid bestaan ​​dat jy 'n verlies van meer as jou gedeponeer fondse kan volhou en daarom moet jy nie spekuleer met kapitaal wat jy nie kan bekostig om te verloor. Voordat jy besluit om die produkte wat aangebied word deur FXCM moet jy noukeurig oorweeg jou doelwitte, finansiële situasie, behoeftes en vlak van ervaring handel. Jy moet bewus wees van al die risiko's wat verband hou met handel op marge. FXCM bied algemene advies wat nie in ag neem jou doelwitte, finansiële situasie of behoefte. Die inhoud van hierdie webwerf moet nie beskou word as 'n persoonlike advies. FXCM beveel jy soek raad van 'n afsonderlike finansiële adviseur. Klik asseblief hier om die volle risiko waarskuwing gelees. FXCM is 'n geregistreerde Merchant Futures Kommissie en Retail buitelandse valuta-handelaars met die Commodity Futures Trading Commission en is 'n lid van die Nasionale Futures Vereniging. NFA 0308179 Forex Kapitaalmarkte, LLC (FXCM LLC) is 'n bedryfsfiliaal binne die FXCM groep van maatskappye (gesamentlik, die FXCM Groep). Alle verwysings op hierdie webtuiste te FXCM verwys na die FXCM Groep. Let asseblief op die inligting op hierdie webwerf is slegs bedoel vir kleinhandel kliënte, en sekere vertoë hierin mag nie van toepassing aan kwalifiserende kontrak Deelnemers (dit wil sê institusionele kliënte) soos omskryf in wees die Commodity Exchange Act sect1 (a) (12). Kopiereg afskrif 2016 Forex Kapitaalmarkte. Alle regte voorbehou. 55 Water St 50 Vloer, New York, NY 10041 USABureau van die Labor Statistics Real Estate Brokers en verkope agente Makelaars en verkope agente te help kliënte koop, verkoop, en huur eiendomme. Hoewel makelaars en agente soortgelyke werk doen, is makelaars wat gelisensieer is om hul eie Real Estate besighede te bestuur. Verkope agente moet werk met 'n makelaar. Die meeste makelaars en verkope agente hul eie besighede. Hoewel hulle dikwels werk ongereelde ure, baie in staat is om hul eie skedules stel. Elke staat vereis makelaars en agente om 'n lisensie. Vereistes wissel deur die staat, maar al die state vereis kandidate minstens 18 of 19 jaar oud wees, het 'n hoërskool diploma, voltooi 'n aantal ure van Real Estate kursusse en slaag 'n lisensie eksamen. Die mediaan jaarlikse loon vir makelaars en verkope agente was 45.610 Mei 2015. Indiensneming van makelaars en verkope agente word geprojekteer tot 3 persent 2014-2024, stadiger as die gemiddelde vir alle beroepe groei. Employment volg oor die algemeen die algemene gesondheid van die ekonomie en die eiendomsmark. Vind hulpbronne vir indiensneming en lone deur die staat en gebied vir makelaars en verkope agente. Vergelyk die werk pligte, onderwys, werk groei, en betaal van makelaars en verkope agente met 'n soortgelyke beroepe. Hier is meer oor makelaars en verkope agente deur 'n besoek bykomende hulpbronne, insluitend ONET, 'n bron op die belangrikste eienskappe van werkers en beroepe. Wat Real Estate Brokers en verkope agente Doen Makelaars en verkope agente te help kliënte vind 'n huis wat hul behoeftes voldoen. Makelaars en verkope agente te help kliënte koop, verkoop, en huur eiendomme. Hoewel makelaars en agente soortgelyke werk doen, is makelaars wat gelisensieer is om hul eie Real Estate besighede te bestuur. Verkope agente moet werk met 'n makelaar. Pligte Makelaars en verkope agente gewoonlik doen die volgende: Skimp potensiële kliënte te koop, te verkoop, en huur eiendomme kliënte te kan adviseer oor pryse, verbande, marktoestande, en verwante inligting Vergelyk eienskappe te bepaal van 'n mededingende mark prys genereer lyste van eiendom te koop , insluitend besonderhede soos ligging en funksies te bevorder eienskappe deur middel van advertensies, oop huise, en die lys van dienste Neem voornemende kopers of huurders om eienskappe Present aankoop bied aan verkopers vir oorweging Mediate onderhandelinge tussen koper en verkoper seker dat al die bepalings van koopkontrakte voldoen Berei sien dokumente, soos lojaliteit kontrakte, koopooreenkomste, en dade as gevolg van die kompleksiteit van die koop of verkoop van 'n huis of kommersiële eiendom, mense hulp van makelaars en verkope agente te soek dikwels. Die meeste makelaars en verkope agente verkoop residensiële eiendom. Ander verkoop kommersiële eiendom, en 'n klein aantal verkoop industriële, landbou, of ander vorme van Real Estate. Makelaars en agente kan óf die koper of die verkoper in 'n transaksie verteenwoordig. Kopers makelaars en agente te ontmoet met kliënte te verstaan ​​wat hulle is op soek na 'n eiendom en hoeveel hulle kan bekostig. Verkopers makelaars en agente te ontmoet met kliënte om hulle te help besluit hoeveel om te vra vir en om hulle te oortuig dat die agent of makelaar vir hulle 'n gekwalifiseerde koper kan opspoor. Makelaars en verkope agente moet ingelig oor die eiendomsmark in hul gebied. Om eiendomme aan kliënte se behoeftes te pas, moet hulle vertroud is met plaaslike gemeenskappe, insluitende die wete die misdaad inligting en die nabyheid aan skole en winkelsentrums wees. Makelaars en agente moet ook huidige op finansieringsopsies regeringsprogramme tipes beskikbaar verbande en Real Estate, sonering en billike behuising laws.160 Makelaars bly gelisensieer om hul eie ondernemings te bestuur. As onafhanklike sakelui, makelaars verkoop dikwels Real Estate eiendom van ander. Benewens om kliënte te help koop en verkoop eiendomme, kan hulle huur te help of te bestuur eienskappe vir 'n fooi. Baie bedryf 'n Real Estate kantoor, die hantering van sake besonderhede en toesig te hou oor die werk van verkope agente. Real Estate verkope agente moet werk met 'n makelaar. Verkope agente werk dikwels vir makelaars op 'n kontrakbasis, verdien 'n gedeelte van die kommissie van elke eiendom wat hulle verkoop. Werkomgewing Makelaars en verkope agente wys eienskappe aan voornemende kopers. Makelaars en verkope agente gehou oor 421300 werkgeleenthede in 2014. Ongeveer die helfte van alle makelaars en verkope agente is in eie diens in 2014. Die meeste van die res gewerk in die eiendomsbedryf in makelaars kantore, verhuring kantore, en ander Real Estate maatskappye . Werkplek grootte kan wissel van 'n een-persoon besigheid tot 'n groot firma met talle takkantore. Baie makelaars het franchise ooreenkomste met nasionale of plaaslike eiendomsmaatskappye. Onder hierdie reëling, die makelaar betaal 'n fooi te verbind met 'n wyd bekend Real Estate organization.160 Alhoewel sommige makelaars en verkope agente werk in 'n tipiese kantoor omgewing, ander is in staat om telecommute en werk uit hul huise. In beide gevalle, egter, Real Estate werkers spandeer baie van hul tyd weg van hul lessenaars, wat eienskappe aan kliënte, die reis na eiendom te koop, en ontmoeting met voornemende kliënte te sien. Werkskedules Baie makelaars en verkope agente werk meer as 40 uur per week. Hulle werk dikwels saans en naweke om kliënte skedules te akkommodeer. Baie makelaars en verkope agente spandeer 'n beduidende hoeveelheid tyd netwerke en die bywoning van die gemeenskap gebeure aan potensiële kliënte te voldoen. Hoewel hulle dikwels werk ongereelde ure, kan baie van hul eie schedules.160 stel Sommige makelaars en verkope agente werk deeltyds en kan hul Real Estate aktiwiteite te kombineer met ander beroepe. Hoe om Word 'n makelaar of Sales Agent Makelaars en verkope agente vind dikwels nuwe kliënte deur middel van verwysings. Makelaars en verkope agente moet ten minste 'n hoërskool diploma. Beide makelaars en verkope agente moet gelisensieer. Om gelisensieer word, moet kandidate gewoonlik 'n aantal Real Estate kursusse voltooi en slaag 'n lisensie exam.160 Onderwys Makelaars en verkope agente ten minste 'n hoërskool diploma of ekwivalent moet hê. Hoewel die meeste makelaars en agente-staat geakkrediteer prelicensing kursusse moet neem om gelisensieerde geword, mag sommige lande hierdie vereiste kwytskeld indien die kandidaat kollege kursusse geneem in real estate.160 Soos die eiendomsmark raak meer mededingend en komplekse, sommige werkgewers verkies om huur kandidate met kollege kursusse of 'n kollege-graad. Sommige gemeenskap kolleges, kolleges en universiteite bied kursusse in Real Estate. Sommige bied medewerkers en Graad programme in real estate, en vele ander bied sertifikaatprogramme. Kursusse in finansies, besigheidsadministrasie, ekonomie, en die wet kan ook nuttig wees. Makelaars van voorneme is om hul eie mense dikwels oop te neem besigheid kursusse, soos bemarking en accounting.160 In bykomend tot die aanbied prelicensing kursusse, baie Real Estate verenigings het kursusse en professionele ontwikkelingsprogramme vir beide beginners en ervare agente. Hierdie kursusse dek 'n verskeidenheid van onderwerpe, soos Real Estate grondbeginsels, Real Estate reg, en die verband finansiering. Lisensies, Certificaties en registrasies in al die state en die Distrik van Columbia, moet makelaars en verkope agente gelisensieer. Lisensie vereistes is afhanklik van die staat, maar die meeste het 'n soortgelyke basiese vereistes: 18 jaar oud voltooi 'n aantal Real Estate kursusse slaag eksamen Sommige state het addisionele vereistes, soos die verbygaan 'n agtergrond ondersoek. Lisensies tipies is nie oordraagbaar tussen state. Maar sommige lande het wedersydse ooreenkomste en sal lisensies wat uitgereik is deur 'n ander states.160 Om 'n makelaars bekom aanvaar, individue moet oor die algemeen 1-3 jaar ondervinding as 'n gelisensieerde verkope agent. Hulle moet ook addisionele formele opleidingskursusse neem. In sommige lande, kan 'n Graad vervang in die plek van 'n ervaring of opleiding requirements.160 staat lisensies tipies moet elke 2 tot 4 jaar hernu word. In die meeste lande, moet makelaars en agente te voltooi voortgesette onderwys kursusse om hul lisensie te hernu. Om presies lisensie vereistes te verifieer, moet voornemende makelaars en agente kontak die eiendomsbedryf lisensie kommissie van die toestand waarin hulle wil werk. Werkservaring in 'n verwante Beroep Om 'n makelaars lisensie in die meeste lande, moet makelaars ondervinding in die werk as 'n gelisensieerde Real Estate verkope agent het. Vereistes wissel deur die staat, maar die meeste benodig 1 tot 3 jaar van experience.160 Opleiding Real estate verkope agente te verbeter hul vaardighede deur oefening en herhaling. As gevolg van die omgewing verkoop en die kompleksiteit van Real Estate transaksies, nuwe agente tipies neem en werk nou saam met meer senior agente. Daarbenewens, sommige van die groter eiendomsmaatskappye bied formele opleiding in die klaskamer vir nuwe agente as 'n manier om kennis en ondervinding op te doen, terwyl ander bied opleiding aan werknemers studeer vir hul Real Estate lisensie eksamen. Bevordering Verkope agente wat verdien hul makelaars lisensie mag hul eie offices.160 belangrike eienskappe Besigheid vaardighede te bekom. Omdat die meeste makelaars hul eie besighede, moet hulle elke aspek van hul besigheid te bestuur. Hierdie taak sluit uit te reik na voornemende kliënte, die hantering van hul finansies, en adverteer hul dienste. Interpersoonlike vaardighede. Sterk interpersoonlike vaardighede is noodsaaklik vir makelaars en verkope agente, omdat hulle spandeer baie van hul tyd interaksie met kliënte en kliënte. Aan te trek en te hou kliënte, moet hulle aangename, entoesiastiese en trustworthy.160 organisatoriese vaardighede wees. Makelaars en verkope agente moet in staat wees om onafhanklik te werk, die bestuur van hul eie tyd en organiseer, beplan, en prioritiseer hulle werk. Probleemoplossingsvaardighede. Makelaars en verkope agente moet (soms onmiddellik) adres bekommernisse kliënte in staat wees om vinnig of potensiële kliënte kan hê met 'n eiendom. Hulle bemiddel ook onderhandelinge tussen verkoper en koper. Betaal Let wel: Alle beroepe sluit alle beroepe in die VSA ekonomie. Bron: Amerikaanse Buro van die Labor Statistics, Beroepsgesondheid Employment Statistics Die mediaan jaarlikse loon vir makelaars was 56.860 Mei 2015. Die mediaan loon is die loon waarteen die helfte van die werkers in 'n beroep verdien meer as die bedrag en die helfte verdien minder. Die laagste 10 persent verdien minder as 23.400 en die hoogste 10 persent verdien meer as 166940. Die mediaan jaarlikse loon vir Real Estate verkope agente was 43.370 Mei 2015. Die laagste 10 persent verdien minder as 21.780 en die hoogste 10 persent verdien meer as 110560. Makelaars en verkope agente verdien die meeste van hul inkomste uit kommissie op verkope. Die kommissie is afhanklik van die aard van die eiendom en die waarde daarvan. Kommissies dikwels verdeel tussen die koop agent, verkoop agent, makelaars, en firms.160 'n agente inkomste dus dikwels afhanklik van ekonomiese toestande, die agente individuele motivering, en die tipes eiendom beskikbaar. Inkomste toeneem gewoonlik as agente word beter en meer ervare op verkope. Verdienste kan onreëlmatige wees, veral vir beginners, en agente gaan soms weke of maande sonder 'n verkoop. Sommige agente geword aktief in gemeenskapsorganisasies en plaaslike eiendomsmaatskappye organisasies om hul kontakte uit te brei en die verhoging van hul sales.160 Baie makelaars en verkope agente werk meer as 40 uur per week. Hulle werk dikwels saans en naweke om kliënte skedules te akkommodeer. Baie makelaars en verkope agente spandeer 'n beduidende hoeveelheid tyd netwerke en die bywoning van die gemeenskap gebeure aan potensiële kliënte te voldoen. Hoewel hulle dikwels werk ongereelde ure, kan baie van hul eie schedules.160 stel Sommige makelaars en verkope agente werk deeltyds en kan hul Real Estate aktiwiteite te kombineer met ander beroepe. Job Outlook Nota: alle beroepe sluit alle beroepe in die VSA ekonomie. Bron: Amerikaanse Buro van die Labor Statistics, Employment Projeksies program Indiensneming van makelaars en verkope agente word geprojekteer tot 3 persent groei 2014-2024, stadiger as die gemiddelde vir alle beroepe. Omdat mense toenemend gebruik makelaars en verkope agente by die aankoop van huise, is indiensneming geprojekteer om te groei as die eiendomsmark verbeter. Beide finansiële en nonfinancial faktore aanspoor vraag na die huis verkoop. Real Estate is beskou as 'n goeie langtermyn-belegging, en baie mense wil hul huise besit. bevolkingsgroei sal ook voortgaan om die behoefte aan nuwe makelaars en agente te stimuleer. Die groot duisendjarige generasie sal toetrede tot die eerste werk-jarige ouderdom en-huishouding vorming ouderdomsgroep oor die volgende dekade. Alhoewel hierdie geslag huiseienaarskap as gevolg van finansiële en skuld oorwegings het vertraag, is dit geprojekteer dat baie sal die huismark te betree oor die volgende 10 jaar. Benewens die feit dat die eerste keer huis kopers, sal mense makelaars en agente wanneer jy soek na 'n groter huis, verskuif na 'n nuwe werk, en ander redes benodig. 'N verbetering van arbeidsmark en stygende verbruikersbesteding sal ook die vraag te ry vir makelaars en agente om kommersiële, kleinhandel - en industriële Real Estate transaksies te hanteer. Maar die eiendomsmark is sensitief vir skommelinge in die ekonomie, en werk van makelaars en agente sal dienooreenkomstig wissel. In tye van ekonomiese groei en stabiliteit, moet indiensneming groei om mense op soek na huise en besighede op soek na kantoor of kleinhandel ruimte uit te brei te koop akkommodeer. Alternatiewelik, in tye van dalende ekonomiese aktiwiteit of stygende rentekoerse, die hoeveelheid werk vir makelaars en agente sal stadig en werk kan daal. Werksvooruitsigte Dit is relatief maklik om die beroep te betree, maar om volledige lys as 'n makelaar of 'n agent is afhanklik van die eiendomsmark en algehele ekonomiese toestande. As die ekonomie groei en meer mense kyk na huise te koop, kan die kompetisie werk verhoog namate meer mense hul Real Estate lisensie te bekom. In teenstelling, hoewel die eiendomsmark daal in 'n ekonomiese afswaai, daar is ook geneig om minder aktiewe en gelisensieer makelaars wees. Nuwe agente sal mededinging van goed gevestigde, meer ervare makelaars en agente in die gesig staar. Omdat inkomste is afhanklik van verkope, kan beginners moeilikheid handhawing in die beroep in tye van stadiger aktiwiteit het. Makelaars moet beter vaar omdat hulle oor die algemeen het 'n groot kliëntebasis uit jare se ondervinding as verkoopsagente. Diegene met 'n sterk verkope vermoë en uitgebreide sosiale en sake-verbindings in hul gemeenskappe moet die beste kanse op sukses het. Indiensneming projeksies data vir makelaars en verkope agente, 2014-24 BRON: Amerikaanse Buro van die Labor Statistics, Employment Projeksies program Staat Area Data Beroepsgesondheid Employment Statistics (OES) Die Beroepsgesondheid Employment Statistics (OES) program lewer indiensneming en lone skattings jaarliks ​​vir meer as 800 beroepe. Hierdie ramings is beskikbaar vir die nasie as 'n geheel, vir individuele state, en vir metropolitaanse en nonmetropolitan gebiede. Die skakel (s) hieronder Gaan na OES data kaarte vir indiensneming en lone deur die staat en gebied. Projeksies Sentraal Beroepsgesondheid indiensneming projeksies ontwikkel vir alle state deur Arbeid Market Inligting (LMI) of individuele staat Employment projeksies kantore. Alle staat projeksies data is beskikbaar by www. projectionscentral. Inligting op hierdie webwerf kan geprojekteerde groei werksgeleenthede vir 'n beroep te vergelyk tussen state of te vergelyk binne 'n staat. Daarbenewens kan state vooruitskattings vir gebiede te produseer is daar skakels na elke statersquos webwerwe waar hierdie data kan herwin word. Loopbaan InfoNet Americarsquos loopbaan InfoNet sluit honderde beroeps - profiele met data beskikbaar deur die staat en metro-gebied. Daar is skakels in die kant menu linker om beroeps - indiensneming deur die staat en beroeps - lone vergelyk deur plaaslike gebied of metro-gebied. Daar is ook 'n salaris inligting hulpmiddel om te soek na lone deur poskode. Soortgelyke Beroepe Hierdie tabel toon 'n lys van beroepe met werk pligte wat soortgelyk is aan dié van makelaars en verkope agents. Investor Publications Guide to Broker-Handelaars Registrasie Afdeling van Handel en Markte 1 Amerikaanse Securities and Exchange Commission April 2008 Inhoudsopgawe Inleiding is wie vereis word om Registreer wie is 'n quotBrokerquot wie is 'n quotDealerquot wat om te doen as jy dink jy kan 'n makelaar of 'n handelaar Makelaars en handelaars algemeen moet registreer by die SEC quotAssociated Personsquot van 'n makelaar-handelaars intrastate Broker-Handelaars Broker-Handelaars dat perk hul besigheid te Uitgesluit en vrygestelde Securities Broker-Handelaars moet registreer voordat dit verkoop Ongeregistreerde Securities - insluitend private Placements (of Regulasie D aanbiedinge) Issuer39s Vrystelling van buitelandse makelaar-handelaars Vrystelling vereistes ten opsigte van Makelaars en handelaars van die Regering en Munisipale Securities, insluitend Terugkoop ooreenkomste Spesiale reëls van toepassing op banke en ander finansiële instellings Insurance Agency netwerke Real Estate Securities and Real Estate Brokers / Agente Broker-handelaars Verhoudings met Affinity Groepe Hoe om te registreer as 'n makelaar-handelaars Form BD SRO Lidmaatskap SIPC Lidmaatskap Staat Vereistes Associated Persone Opvolger Broker-handelaars registrasie Onttrekking uit registrasie Kansellasie van registrasie Veiligheidsraad Regulasie Futures afneem van Broker-Handelaars fraudepreventie bepalings Duty van billike gebruik van Geskiktheid Vereistes Duty van beste uitvoering kliënt Bevestiging Reël Openbaarmaking van krediet voorwaardes Beperkings op kortverkope (Regulasie SHO) Trading Tydens 'n offer (Regulasie M) Beperkings op Binnehandel beperkings op Private Securities transaksies Ontleders en Regulasie AC Trading deur lede van Effektebeurse, Makelaars en handelaars uitbreiding Krediet op nuwe uitgiftes Regulasie NMS Bestel Execution Verpligtinge Regulasie ATS: Broker-Handelaars Trading Systems Penny Stock Reëls privaatheid van verbruikers Finansiële inligting (Regulasie SP) beleggingsadviseur Registrasie Arbitrasie finansiële verantwoordelikheid van Broker-Handelaars Net Capital Reël gebruik van die kliënt Tegoeden kliënt beskerming Vereiste boeke, rekords en verslae Risk Assessment Vereistes Ander Vereistes Eksamens en Inspeksies Lost en gesteelde Securities Program Finger Vereiste gebruik van elektroniese media deur makelaar-handelaars die elektroniese handtekening Anti-geldwassery Program Kantoor van Buitelandse bates beheer Sakevoortsettingsplanne Waar Kry Verdere inligting I. INLEIDING die Securities Exchange Act van 1934 (quotExchange Actquot of quotActquot) beheer die wyse waarop die nation39s effek markte en sy makelaars en handelaars bedryf . Ons het hierdie gids bereid wees om 'n paar van die belangrike bepalings van die Wet en die reëls op te som. Jy sal inligting oor die vraag of jy nodig het om te registreer as 'n makelaar-handelaar en hoe jy kan registreer, sowel as die standaarde van gedrag en die finansiële verantwoordelikheid reëls wat makelaar-handelaars moet volg vind. VERSIGTIG mdash maak seker jy volg al wette en reëls Alhoewel hierdie gids beklemtoon sekere bepalings van die Wet en die reëls, dit is nie omvattend nie. Makelaars en handelaars, en die gepaardgaande persone, moet voldoen aan alle toepaslike vereistes, insluitend dié van die Amerikaanse Securities and Exchange Commission (quotSECquot of quotCommissionquot), sowel as die vereistes van 'n self-regulerende organisasies waartoe die makelaars en handelaars behoort, en nie net diegene hier opgesom. Die SEC personeel staan ​​gereed om jou vrae te beantwoord en jou help om te voldoen aan ons reëls. Na die lees van hierdie gids as jy vrae het, voel asseblief vry om ons te kontak die Kantoor van interpretasie en leiding by (202) 551-5777 (e-pos tradingandmarketssec. gov) of die Streekkantoor van die SEC in jou area. Jy sal 'n lys van nuttige telefoonnommers te vind aan die einde van hierdie gids, of op die webwerf SEC39s by www. sec. gov/contact. shtml. Jy mag wil om te konsulteer met 'n private prokureur wat vertroud is met die federale sekuriteite wette, om te verseker dat u voldoen aan alle wette en regulasies. Die SEC personeel kan nie optree as 'n individual39s of makelaar-dealer39s prokureur. Terwyl die personeel poog om leiding te gee per telefoon aan individue wat navraag doen, die leiding is informele en nie bindend. Formele leiding kan gesoek word deur 'n skriftelike navraag wat in ooreenstemming is met die SEC39s riglyne vir geen-aksie, interpretatiewe en exemptive versoeke. II. Wie vereis word om meeste quotbrokersquot register en quotdealersquot moet registreer by die SEC en sluit 'n quotself-regulerende organisasie, quot of SRO. Hierdie afdeling dek die faktore wat bepaal of 'n persoon is 'n makelaar of handelaar. Dit beskryf ook die tipes makelaars en handelaars wat nie hoef te registreer by die SEC. Selfregulerende organisasies word beskryf in Deel III, onder. 'N Nota oor banke: Die Exchange Act bevat ook 'n spesiale bepalings met betrekking tot makelaars en handel aktiwiteite van banke. Sien asseblief Artikels 3 (a) (4) (b) en 3 (a) (5) (c) en verwante bepalings en konsulteer met raad. Aspekte van bank handelaar aktiwiteit word in 'n publikasie wat uitgereik is deur die Afdeling SEC39s van Handel en Markte, geregtig quotStaff voldoening aan banke op handelaars statutêre uitsonderings en Reëls, quot wat beskikbaar is op die webwerf SEC39s by is: www. sec. gov/divisions /marketreg/bankdealerguide. htm. Bank makelaars aktiwiteit aangespreek in Regulasie R, wat gesamentlik deur die Kommissie en die Raad van Direkteure van die Federal Reserve System is goedgekeur. Sien Exchange Act Release No 56501 (24 September, 2007) www. sec. gov/rules/final/2007/34-56501.pdf. A. Wie is 'n quotBrokerquot Artikel 3 (a) (4) (a) van die Wet op die algemeen omskryf 'n quotbrokerquot breed as enige persoon wat betrokke is in die besigheid van die totstandkoming van transaksies in sekuriteite vir die rekening van die ander. Soms kan jy maklik bepaal of iemand 'n makelaar. Byvoorbeeld, 'n persoon wat transaksies voer vir ander op 'n sekuriteitebeurs duidelik is 'n makelaar. Maar ander situasies is minder duidelik. Byvoorbeeld, elk van die volgende individue en besighede mag nodig wees om te registreer as 'n makelaar, afhangende van 'n aantal faktore: quotfinders, quot quotbusiness makelaars, quot en ander individue of entiteite wat betrokke raak in die volgende aktiwiteite: Dit vind van beleggers of kliënte vir, maak verwysings na, of verdeel kommissies met geregistreerde makelaar-handelaars, beleggingsmaatskappye (of onderlinge fondse, insluitend verskansingsfondse) of ander sekuriteite tussengangers vind beleggingsbankwese kliënte vir geregistreerde makelaar-handelaars vind beleggers vir quotissuersquot (entiteite uitreiking sekuriteite), selfs in 'n quotconsultantquot kapasiteit Deelname aan, of vind beleggers vir, waagkapitaal of quotangelquot Financieringen, insluitend private plasings vind kopers en verkopers van besighede (bv aktiwiteite wat verband hou met samesmeltings en verkrygings waar sekuriteite betrokke is) beleggingsadviseurs en finansiële konsultante buitelandse makelaar-handelaars wat nie kan staatmaak op Reël 15A-6 kragtens die Wet (hieronder bespreek) persone wat werk of beheer elektroniese of ander platforms om sekuriteite persone wat real-boedel belegging belange te bemark, soos huur-in-gemeenskaplike belange, wat sekuriteite persone wat optree as quotplacement is handel agentsquot vir private plasing van aandele persone wat op die mark of effek transaksies in versekeringsprodukte wat sekuriteite, soos veranderlike annuïteite, of ander beleggingsprodukte wat sekuriteite persone is wat effek sekuriteite transaksies vir die rekening van die ander vir 'n fooi, selfs wanneer die ander mense vriende of familielede persone wat ondersteuningsdienste aan geregistreerde makelaar-handelaars en persone wat as quotindependent kontrakteurs, quot tree maar is nie quotassociated personsquot van 'n makelaar-handelaar (vir inligting oor quotassociated persone, quot sien onder). Ten einde vas te stel of enige van hierdie individue (of enige ander persoon of besigheid) is 'n makelaar, kyk ons ​​na die aktiwiteite wat die persoon of besigheid eintlik doen. Jy kan ontledings van verskeie aktiwiteite in die besluite van die federale howe en ons eie nie-aksie en interpretatiewe letters te vind. Hier is 'n paar van die vrae wat jy moet vra om te bepaal of jy is wat optree as 'n makelaar: Neem jy deel aan belangrike dele van 'n sekuriteite transaksie, insluitende werwing, onderhandeling, of uitvoering van die transaksie Het jou vergoeding vir deelname aan die transaksie afhang op, of is dit verwant aan die uitkoms of grootte van die transaksie of ooreenkoms Het jy ontvang sleep kommissies, soos 12B-1 fooie Het jy ontvang enige ander transaksie verwante vergoeding is jy anders wat betrokke is by die besigheid van die bewerkstelliging of fasilitering van sekuriteite transaksies hanteer jy die sekuriteite of fondse van ander in verband met sekuriteite transaksies a quotyesquot antwoord op enige van hierdie vrae dui daarop dat jy mag nodig wees om te registreer as 'n makelaar. B. Wie is 'n quotDealerquot In teenstelling met 'n makelaar, wat optree as agent, 'n handelaar dien as skoolhoof. Artikel 3 (a) (5) (a) van die Wet bepaal die algemeen 'n quotdealerquot as: enige persoon wat betrokke is in die besigheid van koop en verkoop van sekuriteite vir sy eie rekening, deur 'n makelaar of andersins. Die definisie van quotdealerquot sluit nie 'n quottrader, quot dit is, 'n persoon wat koop en verkoop sekuriteite vir sy of haar eie rekening, hetsy individueel of in 'n fidusiêre hoedanigheid, maar nie as deel van 'n gereelde besigheid. Individue wat oor die algemeen te koop en te verkoop sekuriteite vir hulself beskou handelaars en nie handelaars. Soms kan jy maklik sê as iemand 'n handelaar. Byvoorbeeld, 'n firma wat in die openbaar adverteer dat dit 'n mark in sekuriteite is natuurlik 'n handelaar. Ander situasies kan minder duidelik wees. Byvoorbeeld, elk van die volgende individue en besighede mag nodig wees om te registreer as 'n handelaar, na gelang van verskeie faktore: 'n persoon wat homself uit hou as bereid is om te koop en te verkoop 'n bepaalde sekuriteit op 'n deurlopende basis 'n persoon wat 'n loop ooreenstem boek van terugkoopooreenkomste of 'n persoon wat kwessies of afkomstig sekuriteite dat hy ook koop en verkoop. Hier is 'n paar van die vrae wat jy moet vra om te bepaal of jy is wat optree as 'n handelaar: Het jy adverteer of anders laat ander weet dat jy in die besigheid van die koop en verkoop van sekuriteite Het jy sake doen met die publiek (hetsy kleinhandel of institusionele ) Het jy 'n mark in, of kwotasie pryse vir beide aankope en verkope van een of meer sekuriteite neem jy deel aan 'n quotselling groupquot of andersins onderskryf sekuriteite Het jy verskaf dienste aan beleggers, soos die hantering van geld en sekuriteite, die uitbreiding van krediet, of gee beleggingsadvies het jy skryf afgeleide kontrakte wat sekuriteite a quotyesquot antwoord op enige van hierdie vrae dui daarop dat jy mag nodig wees om te registreer as 'n handelaar. C. Wat om te doen as jy dink jy kan 'n makelaar of 'n handelaar As jy doen, of dalk doen, enige van die aktiwiteite van 'n makelaar of handelaar, moet jy uitvind of jy nodig het om te registreer. Inligting oor die makelaar-handelaar registrasieproses word hieronder verskaf. As jy nie seker is nie, kan jy sien SEC interpretasies, konsulteer met private raad, of vra vir raad van die Afdeling SEC39s van Handel en Markte deur te bel (202) 551-5777 of stuur 'n e-pos aan tradingandmarketssec. gov . (Maak seker dat jou telefoonnommer in te sluit.) Let wel: As jy sal optree as 'n quotbrokerquot of quotdealer, quot jy moet nie betrokke raak in sekuriteite besigheid totdat jy behoorlik geregistreer is. As jy reeds betrokke in die besigheid en is nog nie geregistreer is nie, moet jy al die aktiwiteite te staak totdat jy behoorlik geregistreer is. Vir meer inligting, sien asseblief Deel II. D en Deel III, onder. D. Makelaars en handelaars algemeen moet registreer by die SEC Artikel 15 (a) (1) van die Wet oor die algemeen maak dit onwettig vir enige makelaar of handelaar om die pos (of enige ander wyse van Interstate Commerce, soos die telefoon, fakse te gebruik , of die Internet) om enige transaksies in quoteffect, of om te oorreed of poog om die aankoop of verkoop van enige securityquot veroorsaak tensy daardie makelaar of handelaar geregistreer is by die Kommissie in ooreenstemming met artikel 15 (b) van die Wet. Daar is 'n paar uitsonderings op hierdie algemene reël dat ons onder bespreek. Daarbenewens het ons gesels oor die spesiale registrasie vereistes wat van toepassing is op makelaar-handelaars van die regering en munisipale effekte, insluitend terugkoopooreenkomste, hieronder. 1. quotAssociated Personsquot van 'n makelaar-handelaars Ons noem individue wat vir 'n geregistreerde makelaar-handelaar quotassociated persons. quot Hierdie werk is die geval of sodanige individue werknemers, onafhanklike kontrakteurs, of andersins die werk met 'n makelaar-handelaar. Hierdie individue kan ook quotstock brokersquot of quotregistered representatives. quot genoem Hoewel verwante persone gewoonlik nie hoef te afsonderlik registreer by die SEC, moet hulle behoorlik onder toesig van 'n tans geregistreer makelaar-handelaar. Hulle kan ook moet registreer met die self-regulerende organisasies waarvan hul werkgewer 'n lid mdash byvoorbeeld die finansiële bedryf Reguleringsowerheid, Inc. (quotFINRAquot) (f / k / a die Nasionale Vereniging van Securities Dealers, Inc. ( quotNASDquot)) of 'n nasionale sekuriteitebeurs. In die mate waarin gepaardgaande persone betrokke te raak in sekuriteite aktiwiteite buite die toesig van hul makelaar-handelaar, sal hulle moet afsonderlik registreer as makelaar-handelaars. Deel III, onder, bied 'n bespreking van hoe om te registreer as 'n makelaar-handelaar. Ons het nie onderskei tussen werknemers en ander verwante persone vir effek reg doeleindes. Makelaar-handelaars moet, ongeag of hulle word beskou as quotemployeesquot of quotindependent contractorsquot soos omskryf onder die staat reg toesig oor die sekuriteite aktiwiteite van hul personeel. Sien. Byvoorbeeld, in die geval van William V. Giordano. Securities Exchange Act Release No 36742 (19 Januarie 1996). Die wet maak ook nie toelaat dat ongeregistreerde entiteite om kommissie-inkomste ontvang namens 'n geregistreerde verteenwoordiger. Byvoorbeeld, kan geassosieer word persone wat nie 'n aparte entiteit om kommissie tjeks ontvang. 'N ongeregistreerde entiteit wat kommissie-inkomste in hierdie situasie ontvang moet registreer as 'n makelaar-handelaar. Sien. byvoorbeeld, Wolff Juall Investments, LLC (17 Mei 2005). Onder sekere omstandighede kan ongeregistreerde entiteite betrokke te raak in die betaalstaat administrasie dienste wat makelaar-handelaars. Sien. byvoorbeeld brief Re: ADP TotalSource, Inc. (4 Desember 2007). In dié omstandighede, die makelaar-handelaar werkgewer algemeen huur en toesig oor alle aspekte van die employees39 werk en maak gebruik van die betaalstaat en voordele administrateur bloot as 'n manier om te sentraliseer personeel dienste. 2. intrastate Broker-Handelaars A makelaar-handelaar wat al van sy besigheid in 'n staat voer nie hoef te registreer by die SEC. Banke. Sien. Sien. III. IV. Artikel 101 van Regulasie M verbied algemeen onderskrywers, makelaar-handelaars en ander verspreiding deelnemers van bie vir, koop, of 'n poging om iemand te beweeg om te bie vir of aankoop, enige sekuriteit wat die onderwerp van 'n verspreiding tot die toepassing beperk tydperk geëindig . VI. . VII. VIII. IX. Art. Reg.